近日，中国银行业协会发布的《中国汽车金融公司行业发展报告（2026）》显示，我国汽车金融行业整体呈现出稳中向好、结构优化的发展态势。然而，行业也面临着客群与渠道持续下沉、主机厂贴息收紧等新的挑战。本文就当前汽车金融行业的现状及未来发展方向进行了深入探讨。
行业平稳发展
近年来，汽车金融行业始终秉承“服务汽车产业、促进汽车消费升级”的宗旨，精准对接汽车产业转型需求，有效推动了汽车消费升级。
从近两年的行业数据来看，汽车金融持续为汽车产销两端注入了大量金融支持。截至2025年末，全国24家汽车金融公司资产规模达到9144.48亿元，同比增长6.94%。其中，新能源汽车和二手车贷款规模分别增长了29.14%和16.89%，零售融资余额（含零售贷款和融资租赁）为7250.4亿元，库存融资余额为749.0亿元。
专家指出，尽管面临汽车产业加速转型升级、市场竞争格局重构等新形势，我国汽车金融行业依然保持了较高的发展水平。汽车金融公司立足产业金融定位，聚焦汽车产业链金融需求，持续为汽车产业提供融资支持。
从行业资产质量来看，截至2025年末，行业资本充足率为26.03%，平均流动性比率达247.08%，平均不良贷款率为0.75%，均保持在较好水平。这些数据表明，汽车金融公司在服务实体经济、支持产业转型的同时，也在不断深耕主业，注重合规经营，通过提升运营效率、优化风险管控等举措，各项监管及经营指标继续保持优良水平。
提振汽车消费
《报告》指出，当前汽车金融公司正处于从规模扩张向质效提升的关键发展阶段。尽管行业面临客群与渠道持续下沉、主机厂贴息收紧、经销商库存融资业务风险攀升等多重挑战，但仍在积极应对。
在政策支持方面，汽车金融公司通过实施汽车以旧换新、消费贷贴息等一系列措施，推动了我国汽车产销量的稳步增长。2025年，我国汽车产销量分别达到3453.1万辆和3440万辆，同比增长10.4%和9.4%，再创历史新高。
广汽汇理汽车金融有限公司以普惠产品、高效服务、开放生态深耕消费市场，通过降低消费门槛和推出优惠政策，激发了消费者的购车热情。为迎接春节、“五一”和“十一”假期等消费热潮，该公司还推出了多场节日专题直播活动。
近年来，汽车金融行业积极适应新能源汽车推广、汽车流通体系升级等国家战略部署，持续优化产品服务体系，并强化风险内控管理。在新能源汽车领域，行业从“整车金融”向“车电分离”“车桩协同”升级；在二手车领域，从单一贷款服务延伸至“评估—融资—处置”的全链条服务；在商用车领域，则从传统燃油系统向新能源化、智能化转型适配。通过聚焦汽车消费全生命周期，结合行业实践推出适配不同场景的金融产品，有效满足了多元化汽车消费需求。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，随着市场竞争加剧，未来汽车金融行业将加速分化，头部机构有望向综合出行金融服务商演变，进一步拓展二手车、新能源及数字化风控领域。苏商银行特约研究员薛洪言表示，汽车金融公司将服务深度嵌入新能源二手车残值管理、车队融资等全新场景，从单纯的信贷提供者进化为深嵌产业链的金融服务商。专家建议，行业应持续提升金融服务的适配性，坚守专营定位、坚持错位竞争，加快培育和巩固自身比较竞争优势。
加快转型提质
自2004年汽车金融牌照审批启动以来，监管部门累计批设了25家均为厂商系的汽车金融公司。薛洪言指出，汽车金融牌照的大门已关闭多年，监管重心转向存量机构的合规与风险出清。近年来的退出案例是对主业空心化、股东无力支撑机构的市场化清洗。
今年5月，国家金融监督管理总局发布《关于沃尔沃汽车金融（中国）有限公司解散的批复》，同意解散该公司。天眼查显示，沃尔沃汽车金融（中国）于2006年注册成立，业务范围包括购车贷款和经销商采购车辆贷款等。这是继华泰汽车金融后，又一家即将退出的持牌汽车金融公司。
招联首席经济学家董希淼认为，沃尔沃汽车金融（中国）有限公司解散是其母公司主动进行战略调整的结果。沃尔沃集团明确表示，这是优化在华资源配置的决策，后续相关业务将由融资租赁公司承接。这反映了外资车企从持有金融牌照向追求资本效率与业务灵活性转变的趋势。此外，传统商用车市场受电动化浪潮冲击明显，也对该公司业务增长造成了严峻挑战。
在竞争格局方面，商业银行在汽车金融领域的渗透率不断提高，导致汽车金融公司的业务空间持续收窄。越来越多的中小银行、农商银行开始加码本地汽车消费市场。例如，上海银行今年推出的“车相伴”金融服务方案，旨在以全链条、数字化的综合金融服务发力汽车产业。娄飞鹏表示，随着商业银行相继加码汽车金融领域，通过汽车消费贷款、信用卡购车分期优惠等举措，持续分流了汽车金融业务，挤压了持牌机构的生存空间，推动市场加快优化出清。
在多重因素影响下，2025年多家汽车金融公司面临业绩压力，行业分化趋势加剧，盈利表现同比显著下滑。薛洪言指出，随着汽车销量增速见顶，新能源汽车直营模式对传统4S店体系的冲击，使得厂商系公司赖以生存的渠道壁垒被系统性削弱，行业整体步入薄利时代，转型尤为迫切。
当前，汽车金融行业正经历从增量扩张到存量博弈的深刻转型。董希淼表示，行业内部马太效应显著，自主品牌系汽车金融公司快速崛起，而传统头部机构资产规模则明显回落。作为汽车金融市场的重要参与主体，有必要通过拓宽业务范围、创新细分产品、优化金融供给等举措加快转型升级。
来源：经济日报