3月25日，上海交通大学上海高级金融学院（高金）携手金融服务机构嘉信理财（Charles Schwab），联合发布了第四届《中国居民金融素养报告》（以下简称《报告》）。该研究从六个维度对中国居民的金融知识和技能进行量化评估，旨在追踪中国家庭金融素养的变化趋势，促进投资者行为与金融市场发展的良性互动，并为提升居民财富管理水平提供数据支持。

根据2025年的最新调查结果，中国居民的整体金融素养得分为73.0分（满分100分），较去年增长明显。报告发现，各维度间的差距正在逐步缩小，表明中国居民的金融素养发展更加均衡。然而，在消费者权益保护和财务规划这两个关键领域的得分却出现了三年来的最低水平，这凸显了在相关知识普及与教育方面仍需加强。

长期投资意识有待进一步培养

《报告》显示，中国居民的金融素养水平呈现稳步提升的趋势。在国际通行的金融素养测试中，受访者对通货膨胀、复利效应以及多元化投资的认知度逐年提高，今年更是达到了新的高度：在考察这三个核心概念的“金融素养三问”测试中，所有题目回答正确的比例达到44.5%，较去年提升了8.3个百分点。

尽管整体水平有所提升，但在涉及长期投资意识的相关问题上，居民的表现却出现了普遍下滑。数据显示，仅有44%的受访者设定了长期财务目标，这一比例较去年下降了近8个百分点；同时，财务规划维度的得分也跌至三年来的最低点。此外，仅有28%的受访者了解通过长期投资基金来补充基础养老金的可能性，这一比例连续三年呈现下降趋势。

值得注意的是，在已经设立长期财务目标的人群中，有48%的受访者已经开始购买个人养老金产品；而在没有设定长期目标的群体中，这一比例仅为19%。这表明，明确的长期规划与实际投资行为之间存在着密切关联。

“通过培养长期投资理念并将之切实应用于财富管理，投资者能够更从容地应对市场波动，同时也有助于推动资本市场的健康发展。”高金教授吴飞指出，“特别是对于那些面临购房、育儿和赡养父母等多重压力的中青年群体而言，建立可靠的财务规划显得尤为重要。持续提升金融素养教育水平，不仅有助于提高个人养老金的参与度，更能帮助投资者以养老规划为切入点践行长期投资理念。”

人工智能推动投教效果初现成效

随着生成式人工智能技术的快速发展，金融机构正在积极探索AI在金融领域的多样化应用。这种技术创新不仅提高了金融服务的可及性和便利性，同时也带来了新的挑战。

《报告》指出，目前金融机构已将AI技术应用于客户服务、风险控制和运营管理等多个领域，但在投资者教育方面的应用仍处于初级阶段：仅有不到三成的受访机构开展了相关试点或应用，主要集中在基础功能如服务响应和资讯推送等方面。

尽管如此，供给方与需求方均已意识到AI在金融教育领域的巨大潜力。约25%的受访者更倾向于接受由AI驱动的投教内容，他们认为这种方式能够提供个性化的学习体验，并且不受销售导向的影响。另有三分之一的人则偏好人机结合的模式。与此同时，高达90%的受访居民表示，如果投资教育中引入更多AI元素，他们会愿意投入更多时间来学习金融知识：其中46%的人愿意每周额外花费30分钟，而44%的人甚至愿意增加1个小时以上的学习时间。此外，超过七成的金融机构认为，利用AI进行投教能够有效提升客户的学习效率和参与度，从而推动金融知识的普及。

然而，调研结果也揭示了一些不容忽视的问题：在曾因采纳AI投资建议而感到后悔的受访者中，有69%认为AI提供的信息不够准确，影响了他们的投资决策。从机构的角度来看，虽然接受过AI投教的投资者中有14%和68%的人表示其金融知识水平显著或有所提升，但如何量化评估这些效果仍是一个难题。此外，人工智能与金融领域的深度融合还面临着数据、成本和合规等多重挑战，这需要各方共同努力，借助集体智慧寻求解决方案。

“在AI技术深度影响金融行业的背景下，提升居民的数字金融素养对于保护投资者权益、促进财富健康具有重要意义。”嘉信理财（上海）总经理Thomas Pixley表示，“在推进AI投教应用的过程中，金融机构应当兼顾不同群体的需求和金融素养水平，在扩大服务覆盖面的同时，更加注重服务质量与客户体验，确保人工智能的发展真正造福广大投资者。”