“开颅手术植入电极？这真的可行吗？”

当脑机接口公司智冉医疗科技有限公司（以下简称"智冉"）的临床试验责任保险需求提交到中国人寿财险上海分公司时，生物医药核保团队的第一反应是："这个风险承保难度太大了。"

但最终，中国人寿财险上海分公司在2025年11月为智冉成功承保了这项责任险。据权威信息显示，经过核保团队对相关风险的深入研究，并与多个部门反复沟通协作，在一个月内完成了承保落地，助力企业顺利进入临床试验阶段。

这一案例成为中国人寿在"科技金融"领域创新发展的典范。

突破高风险保障难题

脑机接口作为"十五五"规划明确的重点未来产业之一，具有广阔的应用前景。中国人寿财险上海分公司为智冉主承保的临床试验责任保险填补了市场空白。据悉，智冉专注于侵入式脑机接口系统的研发，主要服务于瘫痪患者运动功能重建和人机交互。

然而，承保这项业务并非易事。该公司生物医药核保团队的朱惠珺指出："智冉的临床设备属于Ⅲ类医疗器械，技术复杂度高、风险系数大，且在安全性方面超出常规承保偏好。"

国寿财险上海分公司责意/信保/科技金融部总经理陈宇霞补充道："从保险角度来看，颅内植入电极属于高风险领域，缺乏历史数据参考，且风险形态新颖独特。"

面对这一挑战，核保团队经过深入讨论一致认为："如果不能主动为科创企业赋能，就无法体现金融央企的责任担当。"随后，团队展开了对脑机接口领域风险的全面研究，包括器械设备风险、植入后排异反应、电极脱落或不稳定导致不良反应等潜在问题，并参考了国内外相关案例。

此外，中国人寿集团下属投资公司此前已对智冉进行战略投资，并对其技术实力和行业影响力进行了充分调研，这为承保工作提供了专业支持。

此次保险承保不仅帮助脑机接口企业顺利通过GCP伦理审查进入临床试验阶段，还探索了"投资—保险"闭环模式的创新实践，体现了敢投敢保、助力科创的理念。

科技驱动保险模式创新

2025年3月，《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》发布后，中国人寿集团加快落实，强调构建国寿特色的科技金融服务生态。

在陈宇霞看来，承保脑机接口责任险正是"科技金融"理念的具体实践。她表示："金融支持科技创新不能停留在口号上，必须通过业务实践切实融入。"

科技金融的引入也在悄然改变传统的保险作业模式。张浩天指出："科技金融服务需要前端和中后端核保部门紧密协同。"由于科技企业需求与保险公司风险认知存在信息不对称，双方需反复沟通，共同设计满足客户需求的条款方案。

与此同时，承保前沿科技对核保人员提出了更高要求。陈宇霞强调："核保人需要紧跟时代步伐，既要熟悉新兴产业，又要具备快速学习能力，在合规的前提下准确量化新型风险。"

为更好地服务科技企业，国寿财险上海分公司成立了科技金融部，并完善了人才队伍建设，同时制定了科技保险行动计划，重点聚焦生物医药、人工智能和集成电路三大先导产业。

精准对接企业核心需求

国寿财险通过深入调研发现，在科技企业的中试阶段存在显著的保险保障空白。针对这一问题，公司在生物医药领域率先推出临床期间研发费用损失保险，为科技成果转化提供重要支持。

陈宇霞指出："相比传统制造业，人工智能等科创产业在核心零部件上缺乏替代方案，一旦出现缺陷，可能导致企业项目中止甚至危及生存。因此，如何有效转移此类风险成为重中之重。"

对于新型风险的保险开发，陈宇霞认为："难点在于找到合适的切入点，在稳妥与市场化之间取得平衡。"

责编：王璐璐